1）8 月11 日，氢氧化锂报价23.6 万元/吨，较上周下降5.6%；碳酸锂报价25.25 万元/吨，较上周下降5.61%。

(资料图片)

2）终端：8 月1-6 日，全国乘用车厂商批发21.2 万辆，同比-7%，环比-6%；累计批售1334.3 万辆，同比+6%；8 月1-6 日，全国乘用车厂商新能源批发7.8 万辆，同比+13%，环比+2%，累计批发435.9 万辆，同比+41%。

终端：哪吒官宣“七夕放价”&极氪限时降价，车企让利持续。1）8 月5 日，哪吒汽车官宣对旗下2022 款、2023 款共5 款哪吒S 车型即日起开展“七夕放价”活动；2）8 月11 日，极氪汽车宣布，对极氪001 推出限时价格权益政策，降价幅度为3 万-3.7 万元。自月初零跑、大众降价后，哪吒、极氪跟进降价，将继续活跃车市。

新车型：宝骏云朵、腾势N8 正式上市，比亚迪宋L 发布官图。1）8 月10 日，宝骏汽车旗下云朵车型正式上市，新车共推出4 款配置车型，包括360Plus、360Pro、460Pro、460Max，售价区间为9.58-12.38 万元；2）8 月5 日，比亚迪旗下智能豪华全场景SUV 腾势N8 正式上市，新车共推出四驱超混旗舰六座版和四驱超混旗舰七座两个版本，售价分别为32.68 万元和31.98 万元；8 月11 日，比亚迪官方发布“B 级旗舰猎装SUV”完整外观造型，新车定位中型纯电SUV，预计售价20-30 万，计划23Q4 上市。

新技术：安迈特发布新型复合集流体产品。8 月7 日，安迈特科技发布新型高安全复合集流体产品，向外界展示了其全干法高效真空一次沉积镀膜技术，可一次性在基膜上最大沉积超过2000 纳米的功能层。我们预计下半年中试级别及以上的小批量订单有望在全行业范围内进一步兑现，24Q1—Q2 开启大规模量产。

机器人：三星预计于10 月初举行的2023 年三星技术日上详细阐述“semicon 人形机器人”计划。三星作为科技巨头，调取资源去机器人有望加大人形机器人落地性，加速带动对上游产业链需求上涨。

投资建议：持续推荐低成本&创新龙头和国产替代两大方向。（1）全球看，拥有强成本优势的龙头是宁德时代、恩捷股份、天赐材料等；拥有行业创新引领能力的是特斯拉和宁德时代。从空间和兑现度看，优先关注机器人、复合集流体这两个空间最大、重塑性最强的赛道。看好特斯拉引领板块“机器人含量”的提升，核心标的是跟特斯拉研发协同的供应商：三花智控和拓普集团等，除了核心赛道，边际上关注精密齿轮赛道的估值重塑机会。

另外，作为全球电车创新龙头，随着新车型和新产能落地，我们预计4Q23-1Q24，特斯拉产业链有望迎来贝塔性爆发行情（新泉、东山、拓普、三花）。复合集流体关注设备+制造环节布局较好的标的，我们认为今年年底到明年上半年，行业将迎来全面爆发，设备端的东威等、制造端的璞泰来、英联股份、宝明科技、胜利精密等；（2）国产替代：这轮被错杀的方向。“降本和年降是国产替代的催化剂而不是风险”。从国产替代空间看，关注安全件（主动（伯特利）和被动（松原股份））、座椅（继峰股份等）、执行器件（恒帅股份等）等方向。6-7 月看，关注电池产业链方向的国产替代兑现可能性：高端炭黑（黑猫股份）、隔膜设备（欧克科技）。

哪吒官宣“七夕放价”&极氪限时降价，宝骏云朵、腾势N8 正式上市，比亚迪宋L 发布官图、安迈特发布新型复合集流体产品等。

风险提示

电动车补贴政策不及预期；汽车与电动车销量不及预期。